“新基建”是培育新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)新引擎的重要抓手。“新基建”指發(fā)力于科技端的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，目前主要包括國(guó)家發(fā)改委指出的三大方面（信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施）和央媒列出的七大領(lǐng)域（5G基站建設(shè)、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）。隨著科技的發(fā)展，“新基建”的內(nèi)涵正在不斷豐富和完善，如醫(yī)療新基建、農(nóng)業(yè)新基建等。
新基建專題之5G基站建設(shè)
一、產(chǎn)業(yè)情況：5G基站建設(shè)處于高速發(fā)展期
工信部數(shù)據(jù)顯示2021年我國(guó)已建成142.5萬(wàn)個(gè)5G基站（千兆用戶規(guī)模達(dá)3456萬(wàn)戶），2022年5G基站數(shù)量已突飛至231.2萬(wàn)個(gè)，我國(guó)5G基站數(shù)量占全球總量的比例已超過(guò)60%，實(shí)現(xiàn)覆蓋全國(guó)所有地級(jí)市城區(qū)、超過(guò)98%的縣城城區(qū)和80%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)區(qū)。2023年2月末，5G基站數(shù)量又升至238.4萬(wàn)個(gè)（千兆寬帶用戶數(shù)破億），凈增7.21萬(wàn)個(gè)，占移動(dòng)基站總數(shù)的21.9%。
2022年末，中國(guó)移動(dòng)累計(jì)簽約5G行業(yè)商用案例超1.8萬(wàn)個(gè)，中國(guó)電信累計(jì)完成1.5萬(wàn)個(gè)5G商用項(xiàng)目，中國(guó)聯(lián)通累計(jì)打造1.6萬(wàn)多個(gè)5G規(guī)?；瘧?yīng)用項(xiàng)目，形成了智慧礦山、智慧工廠、智慧城市、智慧醫(yī)療、智慧港口等一系列典型案例。東部地區(qū)5G建設(shè)及用戶普及率領(lǐng)先，截至2022年末，東、中、西部和東北地區(qū)5G基站分別達(dá)到109.3萬(wàn)、49.2萬(wàn)、56.2萬(wàn)、14萬(wàn)個(gè)。
二、產(chǎn)業(yè)展望：保持5G良好發(fā)展勢(shì)頭
根據(jù)工信部發(fā)布的《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2025年實(shí)現(xiàn)每萬(wàn)人擁有5G基站26個(gè)，按照最新人口和5G基站數(shù)據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)未來(lái)三年平均新建5G基站數(shù)量約50個(gè)，5G行業(yè)規(guī)模化應(yīng)用的將興起。工信部表示，我國(guó)2023年有望新建開(kāi)通5G基站60萬(wàn)個(gè)，5G基站總量將超過(guò)290萬(wàn)個(gè)。重點(diǎn)在三個(gè)方面改善，一是5G基站在城市面覆蓋得更好，二是在工業(yè)園區(qū)覆蓋的更深，三是在農(nóng)村地區(qū)覆蓋的更廣。我國(guó)計(jì)劃在“十四五”期間建1萬(wàn)個(gè)以上的5G工廠，推進(jìn)5G規(guī)?；瘧?yīng)用政策不斷落地，同時(shí)，產(chǎn)學(xué)研用集中發(fā)力，加強(qiáng)國(guó)際合作，加快6G研發(fā)。GSMA智庫(kù)（GSMA Intelligence）預(yù)計(jì)到2030年，5G技術(shù)將在2030年為中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)2900億美元的增量，各行各業(yè)均會(huì)由此受益。
圖片來(lái)源網(wǎng)絡(luò)
三、重點(diǎn)關(guān)注
5G業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，設(shè)備商在深覆蓋階段有望迎來(lái)持續(xù)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注5G基建和5G應(yīng)用環(huán)節(jié)中受益行業(yè)與企業(yè)，如天線、射頻、光模塊、濾波器、通信線纜、PCB電路板等。
天線：國(guó)內(nèi)的主要天線廠商包括盛路通信、通宇通信、摩比發(fā)展、京信通信等。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，到2024年我國(guó)5G基站天線市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到340億元。
射頻：據(jù)恒州博智咨詢的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)，2022年全球射頻模組市場(chǎng)銷售額達(dá)到了118.32億美元，預(yù)計(jì)2029年將達(dá)到185.77億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為6.68%（2023-2029）。生產(chǎn)端來(lái)看，中國(guó)地區(qū)將保持最快增速，預(yù)計(jì)2029年份額將達(dá)到32.19%。
光模塊：根據(jù) LightCounting 數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到2026年預(yù)計(jì)全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模將增至145億美元，2020-2026年間CAGR預(yù)計(jì)為10.4%。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，我國(guó)光模塊廠商全球市占率超過(guò)40%，其中上市公司中以中際旭創(chuàng)、光迅科技及新易盛份額居前列。
濾波器：國(guó)內(nèi)具有一定產(chǎn)能規(guī)模的企業(yè)包括春興精工、大富科技、東山精密、武漢凡谷等。據(jù) QY Research 數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到280億美元，2020-2025年CAGR為13.3%。
通信線纜：“十四五”規(guī)劃提及要持續(xù)推進(jìn)萬(wàn)兆光網(wǎng)絡(luò)（10G-PON）設(shè)備規(guī)模部署以及100G、更高速率光傳輸系統(tǒng)（OTN等）向城域網(wǎng)下沉，打造比特級(jí)骨干網(wǎng)傳輸能力。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)電信信息研究院數(shù)據(jù)，全球光纖光纜企業(yè)市場(chǎng)份額前十分別為康寧、古河電工、長(zhǎng)飛光纖、中天科技、亨通光電等，其中5家為中國(guó)公司，整體CR10超過(guò)90%。
PCB電路板：中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，PCB行業(yè)預(yù)計(jì)仍將維持較高速的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在2026年我國(guó)PCB行業(yè)可達(dá)到546.05億美元，2021-2026年CAGR為4.6%。
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